Hur man väljer rätt aktier att investera

En person som börjar investera är på ett vägkorsning. Han måste välja rätt lager från en mängd olika alternativ. Särskilt när det gäller den amerikanska marknaden. Det har ett stort antal värdepapper, och var och en ”ropar” att väljas. Den ryska marknaden står inför liknande svårigheter. Därför har den nya investeraren en fråga om hur man väljer rätt aktie.?

1. Bestäm din tid och syfte

hur man väljer lager

För att formulera din egen strategi och plan, fråga dig själv hur och när du vill generera inkomst. Definiera ett tydligt tidsintervall. Ett år, fem, tio år eller en milstolpe för pensionering.

Valet av mål beror på lager för vilka företag du bör välja. Förstå hur mycket risk du kan ta. De aktier som förutspår hög avkastning löper den högsta risken. Ju närmare ditt mål är, desto mindre risk bör du ta..

Målen är följande: en lägenhet i huvudstaden värd 30 miljoner rubel. år 2030, passiv inkomst på 50 tusen rubel. år 2035, en anständig pension 2055.

Först efter bildandet av ett personligt mål kan du förstå hur du väljer rätt lager..

2. Välj mellan utdelning och maximal tillväxt

hur man väljer lager

Om målet är passiv inkomst, bör valet vara utdelningsföretag som betalar dem stadigt, ökar sin volym och slutar inte betala under en lång tid (utdelningsaristokrater). Genom att välja sådana aktier kommer du att ha ett stabilt och ökande kassaflöde.

Utdelningar kan återinvesteras och därmed öka investeringarna.
Om målet är att maximera kapitalet ska du föredra de företag vars aktier växer starkt i pris från år till år. Ibland stiger kostnaden med tiotals procent, men samtidigt betalar företagen inte stora utdelningar eller så finns det ingen alls. Detta tillvägagångssätt hjälper dem att öka sitt marknadsvärde och tillväxt..

Så alla lager kan delas upp i två stora läger: utdelningsaktier eller aktier med ökande värdeökningar.

3. Ta reda på stabiliteten i arbetet, fördelarna och sammansättningen av företagets verksamhet

hur man väljer lager

• Stabilitet i arbetet. Företaget ökar ständigt vinsten, försäljningen av produkter, ökar marknadsandelen, vilket innebär att det är ett allvarligt investeringsobjekt. En viktig faktor är en unik konkurrensfördel eller, som Warren Buffett säger, ”en vallgrav med vatten.” Detta är vallgraven som skyddar företaget och gör det till en ledare..

• Affärssammansättning. Vad gör du när du väljer att dricka yoghurt? 9 av 10 kommer att svara för att titta på kompositionen. Sedan till priset. Därefter bestäms och köps pris / kvalitet. Och även med det företag du tänker investera i.


Om allt är enkelt med sammansättningen av yoghurt, är det svårare med affärer..


1. Ett idealiskt företag är ett företag där nettovinsten, intäkterna och utdelningen har ökat i fem år, medan skulder och skulder minskar. Det finns få sådana företag och deras aktiekurs är högt, men du måste känna till dem..

2. Förutom det ideala alternativet finns det mellanliggande alternativ. Om du hittar ett företag med växande vinster, intäkter, kapital och skulder, är det inget att oroa sig för. Innan du är ett växande företag som fångar marknaden och är redo att ta lån för detta.

3. Och om du hittar ett företag som inte har någon utdelning, skulderna växer, intäkterna och nettovinsten minskar, är detta ett exempel på en ineffektiv verksamhet.

Du kan se företagsrapporter här finviz.com (endast utländska aktier) eller här conomy.ru.

4. Gravitera till undervärderade bestånd

Hur man väljer rätt aktier att investera

En viktig punkt om hur man väljer en aktie. Om ett företag har en hög kapitalisering / nettoinkomstkvot (P / E multipel), betyder det att det övervärderas av marknaden.

P / E-multiplikatorn låter dig bedöma företagets verkliga attraktivitet, oavsett känslor. Den intelligenta investeraren älskar detta värde. Det visar hur snabbt företaget kommer att betala sig..Robit-höger

Till exempel är nu Netflix P / E-tal 159, vilket innebär att om du köper ett sådant företag som helhet, så kommer investeringen, för tillfället och med denna nettovinst, att lönas upp om 159 år. Tänk nu på om du vill köpa Netflix och deras lager? Alla kommer att bilda svaret för sig själv.


Om P / E-multipeln är mellan 0 och 5, är företaget undervärderat. Om mer – förmodligen överskattat.


Företagets tillväxt baseras på otroliga prognoser och förväntningar, vilket leder till en stor spänning kring sina värdepapper och till en värdeökning. Nettointäkterna förblir desamma medan aktiekurserna stiger. Marknaden överskattar denna verksamhet. Om du har valt att investera i ett övervärderat företag ska du vara beredd på en korrigering av aktiekursen i händelse av ett krismarknadssentiment.


Så mycket som du älskar Netflix-show, titta på de faktiska statistiken för deras verksamhet, inte den vackra historien om varumärket. Kald beräkning bör ha företräde framför känslor och preferenser.


5. Hur man beräknar P / E?

hur man väljer lager

För att bedöma ett företags verkliga värde behövs två saker:

P är företagets värde eller kapitalisering, som beräknas med formeln: priset för en aktie multiplicerat med deras antal. Detta är det belopp som du kan köpa hela företaget som helhet (kostnaden för hela verksamheten). För information om aktivering (av ryska företag), se Moskva-börsens webbplats. Som exempel ger vi en länk till indikatorer Tatneft [TATN].

E är företagets nettovinst för året eller kvartalet. Denna information finns på webbplatsen för företagets informationscentrum e-disclosure.ru (alla offentliga företag måste publicera sina resultat där) eller på företagets webbplats (som regel är detta avsnittet ”information för investeraren”). Investerare behöver rapportera för att ta reda på nettoresultatet IFRS (Internationella standarder för finansiell rapportering). Specifikt är dess två former:

• Den första är en rapport om företagets ekonomiska ställning.
• Den andra är resultaträkningen.

Där hittar du total skuld, eget kapital, intäkter och vinst och du kan redan förstå hur du väljer rätt aktie och hur attraktivt ett visst företag är..

P / E-multiplikatorn är en bra multiplikator och en av de mest populära, men du måste komma ihåg att detta inte är lösningen på alla problem. Anledningen till detta är verksamhetens olika fokus, återbetalningsperiod och stadier i företagens livscykel. Oljeverksamheten och teknikverksamheten kan inte matchas med denna multipel. Titta på andra multiplar för att hjälpa dig ta reda på hur du väljer ett lager..

6. Andra multiplikatorer

hur man väljer lager

• Tecknad filmist P / S – förhållandet mellan marknadspriset för en aktie och intäkterna per aktie. Noll till en är bra (indikerar undervärdering), två är normen. Lämplig för att jämföra företag från samma bransch och samma marginal.

• Multiplikator EV är företagets verkliga värde. Beräknas med följande formel: marknadsvärde + alla skulder? tillgängliga företagsmedel.

• Tecknad filmist EBITDA – Företagets resultat före ränta, skatter och avskrivningar. Denna multiplikator behövs för att förstå hur mycket vinst företagets verksamhet direkt ger. Vet han hur man kan tjäna pengar.

• ROE-multiplikator – lönsamhet. Det kan användas för att bedöma företagets effektivitet. Användbart för att jämföra företag från samma affärssektor. Om en anläggning har hundra maskiner och en annan har fyrtio, och samtidigt deras vinst är desamma, så kommer ROE för den andra anläggningen att bli högre. Detta innebär att det andra företaget är mer effektivt.

En smart strategi är att hitta de bästa multiplikationsföretagen från samma bransch.


Kom ihåg.


För att välja rätt lager du behöver:

1. Bestäm målet, uppnådd tid, risknivå.
2. Välj utdelning eller maximal inkomst.
3. Ta reda på verksamhetens sammansättning och stabilitet.
4. Visa finansiella rapporter.
5. Leta efter andelar i undervärderade företag.
6. Utvärdera företag med multiplar.
7. Jämför inte företag från olika branscher.

Liknande artiklar
  • Fördelar och nackdelar med ETF: er över aktier, vad man ska välja för en nybörjare?

    Nyligen växer ETF-fonder popularitet bland investerare. Deras betydelse är att de inkluderar en uppsättning aktier i flera företag som…

  • Investeringsfel – 17 vanliga misstag och 5 steg för att lösa dem

    CFA Institute (Chartered Financial Analyst) – den internationella organisationen för certifiering av finansiella proffs – publicerar vanliga investeringsfel…

  • Bästa branscher att investera 2018 – Topp 9

    Att hitta en lönsam bransch att investera i kan vara en bra strategi om du letar efter nya möjligheter. Men kasta pengar på nya aktier (som…

Betygsätt artikeln
Dela med vänner
Webbplats med användbara tips för varje tillfälle
Lägg till en kommentar

Genom att klicka på knappen "Skicka kommentar" godkänner jag behandlingen av personuppgifter och accepterar sekretesspolicy