Den utmärkta Warren Buffett berättade vid nästa möte med aktieägarna i Berkshire Hathaway att han ”fattade fel beslut” när han vägrade att investera i Amazon och Google (nu Alfabetet). Detta misstag av Warren Buffett hände för att han höll fast vid sina långvariga principer för investeringar – och det kan betyda att det är dags att ompröva de viktigaste idéerna i arbetet..
”Jag hade en mycket, väldigt, mycket bra åsikt om honom (talar om Jeff Bezos) när vi träffades först, men jag underskattade honom,” sa miljardären i kommentarer till CNBC. ”Jag har alltid följt Amazon från de allra första etapperna. Det verkar för mig att Bezos gjorde något nära ett mirakel. Men faktum är att när det verkar för mig att något kommer att bli ett mirakel investerar jag inte i det ”.
Varför inträffade detta misstag av Warren Buffett? Buffetts egen begränsade kunskap om teknik kan ha bidragit till denna missade möjlighet. Bill Gates rekommenderade, enligt Buffett, i en personlig konversation att han lämnade den knepiga och klumpiga sökmotorn Altavista till Google. Dessutom sa den stora investeraren att ”dumhet” hindrade honom från att investera i Microsoft tidigt. Sett i detta ljus återspeglar okunnigheten hos Amazon och Google den investeringsfilosofi som låg till grund för Berkshire Hathaways landmärkesframgång..
Buffett har länge uppmuntrat investerare att uteslutande satsa på företag från de branscher de känner. Och han medgav att när samtalet vände sig till de två ovannämnda teknikjättarna, ”skulle det vara mycket mer användbart om jag hade någon aning om dessa företag.”.
Varför Buffett såg inte potentialen för tekniska jättar
Men det finns ytterligare en punkt i investeringar av teknisk karaktär som i grund och botten strider mot Buffetts strategi. Han konstaterade också vid mötet att han ”gjorde misstaget att inte kunna dra slutsatser där jag ansåg att de nuvarande priserna gav utmärkta utsikter.” Detta är resultatet av Buffetts strategi, som förlitar sig på värdeinvesteringar – att köpa aktier till ett pris under deras verkliga (inneboende) värde..
Teknologiföretag har emellertid aggressivt omvärderats av marknaden i förhållande till deras vinster och tillgångar i minst 10 år. Detta kommer från prognosen för deras fullständiga dominans på marknaden i framtiden. Buffett var lojal mot företag med monopolistiska marknadspositioner. Men dessa positioner är strukturerade annorlunda i en datadriven värld, till skillnad från de branscher där Warren en gång blev bäst. Nätverkseffekter och ”kickback-effekter” fungerar som en ny typ av defensivgrav för tekniska monopol. Men att skapa sådana ”dike” kräver enorma långsiktiga kostnader. Tidigare Amazon-investerare var tvungna att gå igenom år med stora förluster, men efter det drabbades de av en tsunami av vinst.
Men bara för att pseudomonopol är bra investeringsalternativ, bör du inte tro att de är bra för samhället. Regulatorer räknar fortfarande ut vad monopol är i den digitala tidsåldern, men fler och fler kritiker kräver begränsningar av storleken och kraften hos de jättar som Buffett vill satsa på..
Läs också: 3 egenskaper och principer för investeringar från Warren Buffett
Liknande artiklar
- Warren Buffetts principer och investeringsstrategi.
Warren Buffetts investeringsframgång är 3 viktiga egenskaper som kan fastställas genetiskt. Warren Buffett är en av…
- Investor Misstakes – 6 Major Beginner misstag
Så att investera pengar inte hotar med stora förluster, vi talade om vanliga investerare misstag. Har försökt investera i aktier en gång och med…
- Investeringsfel – 17 vanliga misstag och 5 steg för att lösa dem
CFA Institute (Chartered Financial Analyst) – den internationella organisationen för certifiering av finansiella proffs – publicerar vanliga investeringsfel…
Warren Buffetts misstag som hindrade honom från att tjäna pengar på Google är verkligen intressant. Vad var det för misstag och hur påverkade det hans förmåga att tjäna pengar på Google? Kan det vara ett tecken på att även de mest framgångsrika investerarna kan göra misstag ibland? Jag skulle gärna vilja veta mer om detta.
Warren Buffetts misstag var att han underskattade Googles potential när företaget gick publikt år 2004. Han ansåg att tekniksektorn var för osäker och svår att förutse, vilket gjorde att han valde att inte investera i Google trots att han hade chansen. Detta misstag påverkade hans förmåga att tjäna pengar på Google eftersom han missade en stor möjlighet att investera i ett av de mest framgångsrika teknikföretagen i världen. Det visar att även de mest framgångsrika investerarna kan göra felbedömningar och missa viktiga investeringsmöjligheter. För Buffet var detta en läxa att inte underskatta tekniksektorn och att vara öppen för nya möjligheter även om de verkar osäkra till en början.