UIF – hur det fungerar, vad som är bra och vem passar

Det rekommenderas för nybörjare, eftersom en investeringsfond (MIF) inte kräver djup analys och oberoende förvaltning, och när det gäller lönsamhet kan den överstiga en bankinsättning.

Ömsesidig investeringsfond – vad är det??

UIF - hur det fungerar, vad som är bra och vem passar

Detta är en portfölj av värdepapper som grupperas efter någon indikator eller kriterium. Oftast är de sammansatta i en ekonomisk riktning. En fond kan bestå av olika tillgångar: aktier, obligationer, terminer, valutor.


Exempel


PIF ”VTB – Equity Fund” placerar tillgångar i grundligt undervärderade aktier i stora och stabila ryska företag med fokus på ”blue chips”.Robit-höger

UIF ”April Capital – Shares of Raw Materials Companies” bildar sin strategi för att investera i aktier i företag som bedriver utvinning och export av råvaror.


Fondens portfölj förvaltas av ett förvaltningsbolag


Hon köper och säljer värdepapper, handlar med valuta, hyr ut fastigheter, emitterar lån eller lån. Om förvaltningsbolaget gör detta framgångsrikt ökar värdet på hela portföljen och varje aktie (fondförsäkring).


Klienten har inte rätt att avyttra fondens egendom


I själva verket lägger han, tillsammans med andra kunder i fonden, pengar i ett gemensamt kassaskåp. Och fonden tar dem för att hantera tillgångar.

Förvaltningsbolagets verksamhet styrs av lagen. Hon kan inte sälja allt på en gång och försvinna tillsammans med pengarna. Dessutom är hon intresserad av goda resultat: fondens lönsamhet kommer att öka -> det kommer att finnas fler kunder -> kommer att tjäna mer på provisioner.

Hur fonder fungerar

unga par diskuterar statistik

Aktieägaren (fondförvaltaren) äger andelen. Detta är ett registrerat papper som ger rätt till en andel av aktiefastigheter. Genom att gå med i en fond, samtycker aktieägaren till förvaltningsbolagets investeringsstrategi.

Vanligtvis kontrollerar förvaltningsbolaget flera fonder. Var och en har en annan strategi, inträdesgräns, belöning-till-risk-förhållande. Detta är nödvändigt för att tillgodose behoven hos kunder med olika investeringshorisonter..

Förvaltningsbolagets intäkter består av serviceavgifter och betalningar för transaktioner med en aktie. Förhållandet mellan aktieägarna och förvaltningsbolaget regleras av Trust Management Rules (PDU). Detta dokument beskriver hur fonden fungerar: struktur, sammansättning, strategi.

Aktieägaren upphör att vara ägare till den egendom eller pengar som han har inkluderat i fonden. Nu är det den gemensamma egenskapen till fonderna. Vid utgången kan han bara få ett belopp som är lika med sin andel.


Vem styr företagsledningen


  • Specialiserad depå (SD). Han tar hänsyn till fondernas egendom, övervakar att fondernas och förvaltningsbolagens arbete är i enlighet med lagen och aktieägarnas intressen och godkänner transaktioner. SD verkar under licens från Centralbank of the Russian Federation, men tar emot betalning från förvaltningsbolaget.
  • Rysslands centralbank. Tar emot rapporter från förvaringsinstitutet och förvaltningsbolaget, kontrollerar lagligheten i transaktioner, skyddar aktieägarnas intressen. En specialiserad depå är skyldig att lämna uppgifter om förvaltningsbolagets arbete på centralbankens begäran.

Typer av fonder efter struktur


  • För kvalificerade aktieägare (torg). Ett alternativ för erfarna investerare som är villiga att investera med hög risk men hög potentiell vinst. Sådana investerare påverkar stora fondtransaktioner genom investeringskommittén.
  • För okvalificerade aktieägare. Alternativ för nybörjare. Sådana fonder inkluderar enkla, mindre riskfyllda instrument, och aktieägarna påverkar inte förvaltningsbolagets beslut.

Typer av fonder efter tillgångar


  • Fastighetsfonder. Fondens huvudinkomst består av att hyra fastigheter köpta med aktieägarnas pengar. Sådana fonder är stabila, men de behöver mycket pengar för att gå med i dem, så de skapas för kvalificerade investerare.
  • Fonder av värdepapper och finansiella instrument. MC hanterar aktier, obligationer, valuta, lån, aktier i företag. Sådana fonder fungerar för okvalificerade investerare, därför har de en låg inträdesgräns (från 1 tusen rubel).
  • Kombinerad. En sådan fond inkluderar annan egendom än pengar: ett flygplan, en bil, dyrt vin, alternativ på varor, ädelmetaller, målningar, utländska investeringar eller en privat väg. Det enda villkoret: fastigheten måste anges i fjärrkontrollen och förvaras i depå. Det vill säga att du inte kan inkludera en skofabrik i denna fond, men skor – ja (fonden kommer att köpa dem från fabriken). Kombinerade fonder har en stor inträdesgräns; i Ryssland är både investerare och förvaltningsföretag fortfarande försiktiga med dem.

Exempel


MC ”Promsvyaz” har en fond för fastigheter ”Azimut” med NAV (substansvärde) 1,4 miljarder rubel.

MC ”Business House Kalita” – fond ”IPT – Fastigheter” med en NAV på 4,5 miljarder. Båda fonderna är stängda och tjänar kvalificerade investerare.


Typer av fonder efter köptid


  • Öppna. Aktier köps och säljs när som helst.
  • Intervall. Ansökningar om köp av aktier accepteras vid en viss tidpunkt ”windows”.
  • Stängd. Ett köp är möjligt endast när en fond öppnas eller när ytterligare aktier emitteras. Straffelagen meddelar att den skapar en fond och samlar in ansökningar under en tid. När termen går kan du inte gå med.

Exempel


VTB – Precious Metals Fund – intervallfond. Han arbetar med ädelmetaller.

Ak Bars Shares är en öppen fond. Han investerar i ryska företag.

Hur man tjänar

mannen räknar

När du har investerat egendom eller pengar i en fond äger du fortfarande en andel – en andel i en fond. Det är en tillgång som kan konverteras till kontanter på två sätt:

  • Återbetala andelen. Det vill säga kontakta förvaltningsföretaget för att ta aktien för sig själv och emittera ett belopp som är lika med dess värde minus provisionen.
  • Sälj till en annan investerare.

Hur mycket är en fond?


Värdet på en fonder som definition är frånvarande – klienten köper inte ett paket med specifika värdepapper. Han överför pengarna till förvaltningsföretaget så att det lönsamt kan investera dem. Minsta investering i öppna fonder är vanligtvis 1000 eller 5000 rubel.


lönsamhet


Till skillnad från en bankinsättning garanterar inte en fonder inkomst. Beroende på förvaltningsföretagets agerande, marknadssituationen, makroekonomiska händelser kan aktiekursen stiga eller sjunka.

Om till exempel fastigheter blir billigare kommer fondens marknadspris att vara lägre än det nuvarande. Om förhållandena är gynnsamma kan du sälja andelen för ett högre pris.


Skatter


Aktieägare betalar personlig inkomstskatt medan de tjänar vinst. Men skatteagenten är Storbritannien – det skickar skatter för klienten.

Om aktieägaren tjänade vinst från försäljningen av sina aktier måste han betala FTS själv. En invånare i Ryssland kommer att betala 13% och en icke-bosatt – 30%. Det finns ett skatteavdrag. Det är inte nödvändigt att ge personlig inkomstskatt när investeraren äger andelen i mer än 3 år.

Vem passar fonder?

far och dotter hanterar räkningar

En fonder är ett verktyg för investerare som inte har tid eller färdigheter att hantera pengar på egen hand. Detta är den första anledningen till att många håller pengar där. Den andra är en låg inträdesgräns.

Hur man väljer en fond: instruktioner

affärsman tittar på diagram

  • Ställ in investeringsbeloppet och investeringstiden.
  • Välj typ av fond: öppen eller stängd. Öppna medel är lämpliga för nybörjare: du kan sälja aktier när som helst. I slutna fonder kan du inte få pengar tidigare än som anges i kontraktet.
  • Sortera dina alternativ efter lönsamhet. Se lönsamhet under 3-5 år, inte ett år.
  • Lämna medel med stabila resultat, bra förvaltningsbolag (se här) och hög NAV. Ju högre NAV, desto större och mer diversifierad fond. Läs informationen om fondens ägare. Kommer du att lita på dem med pengar?
  • Granska uppdrag. Villkoren för dem kan låta så här: för ledningen – 1,9% per år. Det finns ingen provision när du köper en fond. Vid försäljning efter 1 år – 0%; tidigare än 1 år – 2% av beloppet.

Hur man köper en aktie


  • Du kan köpa en aktie på förvaltningsföretagets webbplats.
  • Välj en fond och ta reda på användarvillkoren. Vilka dokument behövs för registrering.
  • När du köper direkt från Storbritannien – skicka en förfrågan. När du köper från en annan aktieägare, ingå ett försäljningsavtal. Det kräver inte notarisering.
  • Betala för ansökan online, i banken eller gör en betalning enligt avtalet.

Plusser av fonder

ung affärsman tittar på telefonen och ler

  • Du kan få mer vinst.
  • Inget behov av att hantera investeringar, analysera marknaden, diversifiera tillgångar.
  • Uppgifter om sammansättning, struktur och chefer är offentligt tillgängliga.
  • Skyddad investering. Förvaltningsbolaget kommer inte att kunna sälja tillgångar billigt för att gå i konkurs i fonden – depåen tillåter inte affären. Till och med en eller två misstänkta transaktioner förstör straffkodens rykte.
  • Förvaltningsbolagets infrastrukturkostnader fastställs i PDU.
  • Du kan byta förvaltningsföretag eller överföra pengar mellan fonder i samma förvaltningsbolag.

Nackdelar med fonder

unga par som analyserar räkningar

  • Private equity-fonder tar aktieägare med mycket stora budgetar.
  • Provisioner växer eftersom bankerna i Ryssland till förvaltningsbolaget blir mer komplicerade.
  • Värderaren, revisoren, registraren och styrelsen får pengar från förvaltningsbolaget. Det kan påverka deras beslut där de inte strider mot lagen..
  • Strafflagen eller förvaringsinstitutet kan förlora licensen. Du måste spendera tid på att leta efter ett nytt förvaltningsföretag eller vänta på att förvaltningsbolaget hittar ett nytt depå.
  • Ingen garanti för lönsamhet.
  • Investeringar i fonder är inte försäkrade av staten.

De största och mest kända ryska förvaltningsföretagen

företagare hanterar scheman

  • MC Sberbank kapitalförvaltning
  • UK öppning
  • VTB Capital Investment Management
  • Uralsib Management Company
  • Raiffeisen Capital
  • BC BCS
  • Alfa Capital
  • April Capital
  • MTS Investments
  • TKB Investment Partners
  • GC-regionen

Dessa företag har ett gott rykte och mycket erfarenhet. Men när du väljer, titta på skillnaden i uppdrag. Även 1% av förlorade vinster på fem år växer till ett anständigt belopp.


Var du kan se värderingen av fonder 


  • Investfunds.ru – bekväm sökning efter fonder med filter och sortering.
  • Här – betyg efter lönsamhet, beloppet på lånade medel, infrastrukturkostnader.
  • Marknadsstatistik över fond.
Liknande artiklar
Betygsätt artikeln
Dela med vänner
Webbplats med användbara tips för varje tillfälle
Lägg till en kommentar

Genom att klicka på knappen "Skicka kommentar" godkänner jag behandlingen av personuppgifter och accepterar sekretesspolicy