Strategier för fonder som du behöver veta om innan du investerar

De kriterier som fondförvaltare använder när de väljer sina tillgångar varierar mycket beroende på specialisternas erfarenhet och preferenser. Därför, när du väljer en fond för att investera pengar, måste du ta dig tid att studera förvaltarnas investeringsstil och fondens strategi. Detta gör att du kan förstå i förväg om du kommer att förstå chefsbeslut och enkelt gå i den allmänna affärsförloppet. Dessutom är det viktigt att omedelbart ta reda på om fondens funktionssätt matchar din risk-till-belöningsgrad..

Investeringsstil är oerhört viktigt eftersom det definierar hur investeringar fungerar. Både graden av risktolerans och den förväntade vinsten beror på den. Det är också förknippat med diversifieringsverktyg som behövs för att balansera risk och belöning..

I den här artikeln kommer du att lära dig om sex olika investeringsstrategier som fondförvaltare styrs av:

• Investera från topp till botten (Top-Down Investing).
• Investera från botten och upp (bottom-up investering).
• Grundläggande analys.
• Teknisk analys.
• Contrarian Investering.
• Utdelningsinvestering.

Låt oss överväga vad dessa fondandelstrategier bygger på och vilka fördelar de har framför varandra..

Strategier från fonder och nedifrån och upp

pif-strategier

En top-down investeringsstrategi innebär val av tillgångar baserade på stora prover. Till exempel, om en fondförvaltare förväntar sig att ekonomin växer snabbt inom en snar framtid kan han köpa aktier i alla riktningar. Eller han förvärvar tillgångar inom vissa sektorer i ekonomin, till exempel IT-teknik eller industri, och anser rimligen att de kommer att gynna mer än andra under den allmänna förstärkningen av marknaden.

Om chefen förväntar sig att ekonomin ska falla överväger han att sälja de mest sårbara branscherna. Konsumtionsvaror och hälso- och sjukvård är ofta först på flyglistan (folk börjar spara på mat, shopping och medicin).

Nedifrån-upp-investeringschefer arbetar med enskilda företag. De beräknar sina utsikter utifrån händelser i den allmänna ekonomin eller den sektor som företaget tillhör..
”Top-down-investeringar har en enkel fördel – du tittar på hela skogen, inte enskilda träd. Detta gör det lättare att utvärdera aktier och planera åtgärder, säger Mick Hayman, oberoende finansiell rådgivare.

Självklart kan chefer ha fel i sin bedömning av den totala ekonomiska bilden. Men även om de gör rätt antaganden, finns det ingen garanti för att de kommer att kunna välja individuella framgångsrika tillgångar..

James Holtzman, en aktieägare i Legend Financial Advisors, citerar exemplet med guld: ”När du investerar i en bottom-up-strategi kan du till exempel investera i ett guldgruveföretag, men det kan misslyckas med att utveckla en viss insättning. Aktierna i detta företag kommer att kollapsa, men i allmänhet kommer investeringar i guld att förbli en lönsam verksamhet. ”.

Förvaltningen av botten upp visar sig vara många gånger mer framgångsrik när du noggrant undersöker enskilda företag. Detta kräver expertkunskap. Men i det här fallet kan du befinna dig under påverkan av en så stark nedgång i ekonomin, där även de mest pålitliga tillgångarna inte tål.

Grundläggande eller teknisk analys

strategier för fonder

Grundläggande analys innebär att man studerar alla faktorer som påverkar investeringarnas effektivitet. Till exempel för aktier innebär det att du tittar på hela företagets finansiella information. Om du går tillräckligt djup in i en fråga kan det till och med kräva möten med chefer, anställda, leverantörer, kunder och konkurrenter. Bokstavligen vill du infiltrera företaget för att överväga ledning, förutsättningar för tillväxt, mål, framtidsutsikter etc..

Teknisk analys innebär att välja tillgångar baserat på tidigare handelsmönster. Detta innebär att du tittar på investeringstrender..

Grundläggande analys föredras av de flesta fondförvaltare eftersom de vill veta exakt vilka faktorer som ska driva ett företags tillväxt. Till exempel förväntar investerare att ett företags aktie stiger eftersom det gör en säker vinst.

Men grunderna har inte alltid full kraft. Varje investerare kan möta en tidsperiod då marknaden under alla tillhörande omständigheter rör sig enligt tekniska parametrar.

Mick Heyman tror att fördelen ligger på den tekniska analysens sida. Han är övertygad om att priset på en tillgång när som helst återspeglar all tillgänglig information om den. Men enligt hans egna ord använder framgångsrika fondförvaltare skickligt data från både teknisk och grundläggande analys..

”Om en tillgång har starka grundläggande faktorer måste den visa en stabil tillväxt. Om detta inte händer antyder marknaden att du har fel och att du måste fokusera på något annat, säger Mick Heyman..

Motsatt investering

strategier för fonder

Motinvesterande chefer väljer tillgångar som inte är i toppform. De bestämmer det allmänna marknadsuttrycket för ett visst företag eller sektor i ekonomin och satsar sedan mot.

Sådana investeringsfondstrategier är vanligtvis korrelerade med en värdeplaceringsstrategi, som involverar förvärv av tillgångar som undervärderas av marknaden..

”På lång sikt, för alla aktier i världen, vinner priset tillväxttakten, även om det är underlägsen dem under vissa perioder. Den motsatta investeringsstilen kan vara mycket lönsam om investeraren vet hur man korrekt kan analysera och välja ögonblicket att investera pengar, säger Chris Geci, chef för förmögenhetsförvaltningsprogrammet vid Wharton School vid University of Pennsylvania..

Naturligtvis finns det alltid en risk att marknadens allmänna förväntningar går i uppfyllelse, insatsen kommer att vara fel och fondförvaltaren kommer att bli förluster..

Utdelning investerar

pif-strategier

Som namnet antyder köper utdelningsfonder aktier med stark avkastning och utdelning. På grund av volatiliteten på aktiemarknaden under de senaste åren har många investerare börjat uppmärksamma fonder som erbjuder regelbundna betalningar..

”Även om aktiekursen sjunker får du åtminstone lite inkomst. Det här är ett bra sätt att öka din slutlinje, särskilt om du är pensionerad, säger Russ Kinnell, chef för Morningstar..

Men den ökade populariteten för utdelningsaktier gör att vissa marknadsexperter oroar sig för om de för närvarande är övervärderade. Fonder med extremt höga utbetalningar utgör också ett hot för investerare. Detta kan indikera att företag tar alltför stora risker och minskar.

Experter är benägna att tro att det inte finns några universella eller framgångsrika investeringsstrategier. Du kan hålla dig till en idé och vara mycket produktiv med den, eller du kan växla mellan stilar, anpassa dig till den aktuella situationen och fokusera på att göra så få misstag som möjligt..

Liknande artiklar
Betygsätt artikeln
Dela med vänner
Webbplats med användbara tips för varje tillfälle
Lägg till en kommentar

Genom att klicka på knappen "Skicka kommentar" godkänner jag behandlingen av personuppgifter och accepterar sekretesspolicy