Viktiga amerikanska aktieindex – historik, beskrivning och tillämpning

Amerikanska aktieindex är aggregerade värden som återspeglar situationen i en viss sektor på aktiemarknaden.

För första gången började aktieindex att användas i USA i slutet av 1800-talet, då Charles Dow sammanställde Dow Jones Transportation Average baserat på information om 11 transportföretag i Amerika. Den används till denna dag och beräknas med hänsyn till 20 fraktföretagens aktiviteter. Det finns också Dow Jones verktygs- och industriindex, samt en sammanfattning som sammanfattar informationen om dem alla..

De viktigaste amerikanska aktieindexen för närvarande:

1.s&P 500 – Standardbyråns sammansatta index & Poor’s, som beror på andelarna i 20 transport, 40 verktyg, 400 industriella och 40 finansiella företag.

2. Dow Jones Industrial – ett industriellt index som tar hänsyn till andelarna i 30 industrigiganter.

3. NASDAQ 100 är ett sammansatt aktieindex på NASDAQ-börsen.

4. Russell 2000 – består av aktier i 2000 amerikanska offentliga företag med små kapitaliseringar.

5. CBOE Volatility Index – volatilitetsindex beräknat på optionskursen i Chicago. Visar förväntningarna på marknadens volatilitet, därför kallas det ofta ”rädslaindex”.

S&P 500

Detta aktieindex består av de 500 största amerikanska företagen. Lista sammanställd av Standard & Dålig är sedan 1957.

Andelar i företag som ingår i korg S&P 500, som handlas på de största amerikanska börserna: NASDAQ och NYSE. Indexet beräknas genom aktivering, och tillsammans med Dow Jones är det en viktig referenspunkt för investerare. Ibland använder den till och med frasen ”amerikansk ekonomibarometer”.

Men ta S&P 500, som en lista över amerikanska ekonomiska jättar, är felaktig eftersom den inte inkluderar projekt med otillräcklig andel likviditet samt privata företag. Dessutom försöker författarna att inkludera företag från olika sektorer i ekonomin i korgen för att täcka det så fullt som möjligt..

I S&P 500 inkluderar aktier i företag som:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? FB]
– Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE:? F] och andra.

Dow jones industriell

Det är det äldsta marknadsindexet i världen och skapades av Charles Doe när han var redaktör för Wall Street Journal. Med hjälp av denna indikator föreslogs det att övervaka utvecklingen av industrisektorn i den amerikanska ekonomin. Ordet industriell (industriell) förblev i namnet som en hyllning till tiderna, även om idag inte alla företag från Dow-korgen tillhör industrisektorn.

Idag använder Dow Jones ett skalbart medelvärde – det totala värdet på 30 aktier divideras med ett ständigt föränderligt antal, vars beräkning beror på antalet aktier i indexet..

Många investerare anser inte att Dow Jones är ett tillräckligt välrenommerat index som återspeglar en korrekt ekonomisk bild och aktiemarknadens beteende. Alternativt väljer många S&P 500, bestående av 500, inte 30 spelarföretag.

En annan nackdel med Dow Jones är att det lägger till aktiekurserna för enskilda företag och sedan delar dem upp med den totala kvoten. På grund av detta sätter företag med högt värde lager ofta den totala stämningen för hela korgen..

Detta kan illustreras på följande sätt: Låt oss säga att indexet tar hänsyn till andelarna i 3 företag, vars pris är $ 1, $ 5 och $ 10, och divisorn är 0,5. Följaktligen är indexet 8. Om aktierna med det högsta priset faller med 30% kommer indexet att falla till 6,5, det vill säga, förlora 19%. Om det billigaste beståndet fördubblas i pris kommer indexet bara att stiga till 8,5, det vill säga med 6,2%.

Dow Jones inkluderar lager av företag som:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] och andra.

NASDAQ 100

Detta index har beräknats sedan 1985 och inkluderar hundra amerikanska företag med det största aktiveringen (exklusive finanssektorn). Sedan 1998 har indexet inte bara beaktat amerikanska företag. De flesta av de företag som utgör NASDAQ 100-indexkorgen är inom högteknologi, kommunikation, internetmarknadsföring och relaterade områden..

Indexet inkluderar samma företag som finns i de andra nämnda indexen, samma Facebook Inc. [NASDAQ:? FB] eller Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL], liksom andra större projekt inom denna sektor.

NASDAQ 100 tar nu hänsyn till värdet på aktier i företag från USA, Kanada, Singapore, Indien, Israel, Kina, Irland, Schweiz och Sverige..

För investerare är NASDAQ 100 en auktoritativ indikator på grund av att:

– Skickar mycket strikta krav till sina deltagare;
– Väsentligt beroende av det globala marknadssentimentet.
– Cirka 10% består av företag utanför USA.

Russell 2000

Detta aktieindex skiljer sig grundläggande från det som presenteras ovan eftersom det återspeglar beteendet hos aktier i projekt med små kapitaliseringar (i genomsnitt cirka 255 miljoner dollar)

Indexet började publiceras 1987 av Russell Investments och erbjöds för en objektiv bedömning av småföretagsmarknaden. Den betydande ökningen i Russell 2000s värde och popularitet under 1990-talet berodde på kraftfulla genombrott för företag från dess korg..

Värdepapper i indexet är indelat i två pooler: värde och tillväxt (med låga och höga tillväxttakter). Det är anmärkningsvärt att Russell 2000 i sin historia nådde ”dödsövergången” 19 gånger (föll under 200- och 50-dagars glidande medelvärde, varefter det kunde bli ett långvarigt marknadsfall), men dock alltid framgångsrikt ut ur situationen och visade god dynamik.

CBOE Volatility Index

Detta index har beräknats på Chicago Board Options Exchange sedan 1993 och kallas VIX. Enkelt uttryckt visar detta värde den övergripande marknadsförväntningen för optioner på S&P 500. Det är dock viktigt att förstå att VIX förblir en gissning, inte en garanterad prognos.

CVOE Volatility Index är omvänt proportionellt mot aktieindex, det vill säga det ökar när marknaden faller och minskar när marknaden stiger. Så till exempel, när huvuddelen av investerarna springer bort från risker i rädsla, stiger VIX till 40-45 poäng. I lugn handel med låga totala riskförväntningar förblir det inom 20 punkter. Den kraftiga nedgången i volatilitet uppfattas som alarmerande, eftersom alla investerare uppenbarligen förväntar sig att den ska stiga. Erfarna specialister rekommenderar att de tar vinst i detta fall.

Volatilitetsindexets beroende av marknadspositionen återspeglar väl dess tillväxt i krisen 1997, 1998 och 2001, liksom i oktober 2008, då det nådde ett rekord på 89,53 poäng.